С началом нового года на территории России появился инновационный финансовый продукт, объединяющий элементы страховой защиты и инвестиционных возможностей. Этот механизм позволяет гражданам не только обеспечить свою финансовую безопасность, но и, потенциально, увеличить свои средства за счёт участия в коллективных инвестиционных проектах
📌 Что представляет собой этот продукт?
Долевое страхование жизни (ДСЖ) — это гибридная услуга, в рамках которой уплачиваемая сумма разделяется на две составляющие. Одна часть направляется на формирование страховой защиты, а другая – инвестируется в специализированные фонды, такие как открытые или закрытые паевые фонды. Благодаря такому подходу, помимо стандартного обеспечения в случае наступления страхового события, клиент получает возможность извлечь дополнительную выгоду из роста стоимости инвестиционных активов. Законодательное оформление данной услуги гарантирует прозрачность и надёжность всех условий.
🔹 Как работает ДСЖ?
Основная идея заключается в распределении страховых взносов между защитой и инвестированием. Если застрахованный доживает до заранее определённого срока или если происходит событие, зафиксированное в договоре (например, утрата жизни), предусмотрены соответствующие выплаты. При этом клиент получает заранее согласованную страховую сумму, а дополнительно – выплату, размер которой зависит от динамики стоимости приобретённых инвестиционных паёв. Таким образом, успешное развитие инвестиционной части может существенно увеличить итоговую сумму, которую получит клиент.
📌 Сравнение с зарубежным аналогом
На мировом рынке существует схожий продукт, известный как Unit-linked, однако российский вариант имеет свои отличительные особенности. Например, в отечественном решении предусмотрено меньше вариантов для получения выплат, а инвестиции осуществляются исключительно в открытые и закрытые паевые фонды. Эти нюансы могут оказаться решающими для тех, кто планирует выбрать именно этот вид страхования.
🔹 Что получает клиент?
При оформлении полиса ДСЖ застрахованный получает гарантированную страховую сумму, указанную в договоре. Помимо этого, итоговая выплата включает переменную составляющую, которая напрямую зависит от рыночной оценки паёв, приобретённых в рамках инвестиционной части. Если инвестиционные фонды демонстрируют положительную динамику, итоговая сумма может оказаться выше первоначально оговорённой.
📌 Отличия от инвестиционного и накопительного страхования жизни
Инвестиционное страхование, появившееся в России ещё в 2009 году, в последние годы столкнулось с критикой из-за большого числа обращений и жалоб, что привело к пересмотру его принципов. Уже с 1 января 2026 года планируется его постепенное исключение из рынка. При инвестиционном страховании страховая компания сама управляет средствами клиента, вкладывая их в различные ценные бумаги, что делает процесс довольно простым для конечного пользователя. В случае ДСЖ право выбора направления инвестиций остаётся за клиентом, что предполагает большую самостоятельность, но и возлагает на него полную ответственность за принятые решения. Как пояснила доцент Финансового университета при Правительстве РФ Оксана Васильева, при досрочном расторжении полиса ДСЖ сумма выплаты определяется рыночной оценкой паёв, в то время как при инвестиционном страховании клиент получает выкупную стоимость, которая может постепенно увеличиваться. Кроме того, накопительное страхование гарантирует получение фиксированной суммы по истечении срока, тогда как итоговая сумма по ДСЖ варьируется в зависимости от результатов инвестиционной деятельности.
🔹 Преимущества и недостатки долевого страхования жизни
Эксперт по финансовым продуктам компании «ВсеЗаймыОнлайн» Софья Игумнова отмечает, что к положительным сторонам ДСЖ можно отнести возможность получения дополнительного дохода за счёт коллективного инвестирования, наличие страховой защиты и шанс вернуть вложенные средства с прибылью. С другой стороны, отсутствие гарантированной доходности, ограниченные возможности досрочного изъятия средств без потерь и относительная новизна продукта – всё это вызывает вопросы у потенциальных клиентов и требует более детального анализа перед принятием решения.
📌 Заключительные мысли
Долевое страхование жизни представляет собой интересное сочетание защиты и инвестирования, что может быть особенно привлекательным для тех, кто стремится грамотно управлять своими финансовыми ресурсами в условиях современной экономики. Тем не менее перед оформлением полиса важно тщательно изучить условия договора и проконсультироваться с экспертами, чтобы учесть все преимущества и риски данного инструмента. Такой подход поможет сделать обоснованный выбор и интегрировать ДСЖ в личную финансовую стратегию.
