📌 Новый этап доверия к инвестициям: страхование ИИС-3 в России
С 2025 года в России заработает новая система страхования индивидуальных инвестиционных счетов — ИИС третьего типа (ИИС-3). Это долгожданная реформа, о которой говорили на протяжении восьми лет, и теперь она наконец приобретает реальные очертания.
⚖ Законопроект уже согласован и должен быть принят в июле 2025 года, но старт работы механизма намечен на первые месяцы 2026-го — спустя полгода после официального утверждения.
🧩 Что представляет собой ИИС-3: простыми словами
ИИС-3 — это брокерский счет с налоговыми льготами, рассчитанный на долгосрочные инвестиции. В отличие от ИИС-1 и ИИС-2, третий тип создавался именно для создания «длинных денег» в экономике и предполагает:
- 💰 долгосрочное вложение капитала (от 5 лет, с увеличением срока до 10 лет к 2031 году);
- 📈 возможность получения налогового вычета;
- 🔐 и, как ожидается, — дополнительную защиту капитала в размере до 1,4 млн рублей.
🛡️ Как будет работать страхование ИИС?
Механизм устроен по аналогии с системой страхования банковских вкладов:
- 🔄 Брокеры и управляющие компании будут вносить взносы в специальный компенсационный фонд.
- 💸 В случае банкротства или отзыва лицензии у профучастника, инвестору будет выплачено возмещение — до 1,4 млн рублей.
- 👥 При этом участие в системе будет добровольным для компаний, но на практике наиболее крупные брокеры, скорее всего, примут в ней участие, чтобы не потерять клиентов.
Важно понимать: это не защита от падения котировок или рыночных рисков. Деньги не страхуются от убытков из-за проседания цены акций или облигаций — только от потери доступа к активам при проблемах у брокера.
🧮 На какие средства распространяется защита?
Система страхования охватывает только ИИС-3 и только в рамках лимита — до 1,4 млн рублей на одного инвестора в рамках одного брокера.
📊 То есть, если у вас открыты несколько ИИС-3 у разных брокеров, каждый из них может быть застрахован отдельно, в пределах этой суммы. Однако если вы держите на счете сумму выше — излишек будет находиться в зоне личного риска.
📉 Что не страхуется: тонкости для инвесторов
❗ Новый механизм не покрывает убытки от следующих факторов:
- рыночные колебания цен на акции и облигации;
- снижение стоимости ПИФов или ETF;
- убытки от собственных инвестиционных решений.
Другими словами, если ваш портфель на ИИС-3 потеряет в цене из-за падения рынка — страховая выплата не предусмотрена. Это ключевой момент, который важно понимать перед вложением.
🏛️ Почему ИИС-3 решили страховать именно сейчас?
Идея защищать долгосрочные инвестиции граждан обсуждается с 2017 года, но только в 2023-м к вопросу вернулись с новой силой. Именно тогда президент Владимир Путин предложил распространить страхование до 1,4 млн рублей на ИИС — по аналогии с вкладами в банках.
После этого Банк России и крупные участники рынка включились в доработку механизма. Сегодня это решение — часть стратегии по стимулированию «длинных» денег и укреплению доверия к фондовому рынку.
📈 ИИС-3 в цифрах: интерес растёт
По данным за I квартал 2025 года:
- 📂 открыто уже более 800 000 ИИС-3 по всей России;
- 💼 совокупная сумма активов на счетах — 183 млрд рублей;
- 📊 количество счетов выросло в 44 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Это показывает — интерес к инструменту есть, особенно с учётом налоговых преференций и новых гарантий.
📉 Возможное подорожание брокерских услуг: стоит ли переживать?
Эксперты предупреждают: введение страхования неизбежно приведёт к росту тарифов со стороны брокеров. Ведь для участия в системе им придётся регулярно делать взносы в страховой фонд.
💬 По оценкам экономиста Андрея Бархоты, тарифы могут увеличиться на 10–20% в течение шести месяцев после запуска программы. Это особенно ощутимо для начинающих инвесторов с небольшим капиталом.
🤔 Почему некоторые брокеры могут отказаться?
Не все участники рынка с энтузиазмом отнеслись к нововведению. Бархота также предполагает, что ряд небольших брокеров могут отказаться от участия, чтобы избежать дополнительных издержек и не повышать цены для клиентов.
📍 Для инвесторов это значит: при открытии ИИС-3 стоит уточнять, участвует ли брокер в системе страхования. Это становится новым фактором при выборе компании.
⚠️ Рыночные риски — главная угроза, а не дефолты
Как подчёркивают эксперты, главная угроза для инвестора — вовсе не крах брокера, а просадка рынка. Валентина Савенкова из ИК «Велес Капитал» напомнила, что:
- акции и облигации могут терять в цене;
- рынок подвержен кризисам, коррекциям, макроэкономическим шокам;
- страховка от подобных потерь не предусмотрена никаким механизмом.
📌 Это важное напоминание для новичков: инвестиции — это не депозит. Даже с защитой на 1,4 млн рублей, вы можете потерять средства, если выбраны неудачные активы.
📚 Что делать инвестору: рекомендации
Чтобы максимально использовать возможности ИИС-3 и при этом не попасть в ловушку завышенных ожиданий, вот несколько советов:
🧠 Изучите принципы ИИС-3
Поймите, чем этот счет отличается от ИИС-1 и ИИС-2, какие льготы он даёт и на что не распространяется страхование.
🏦 Выбирайте брокера осознанно
Уточните, участвует ли компания в системе страхования. Это уже не второстепенная опция, а важный критерий выбора.
📊 Диверсифицируйте портфель
Не вкладывайтесь только в акции — добавьте облигации, ПИФы, ETF. Это поможет снизить рыночные риски.
📆 Инвестируйте на долгий срок
Чем дольше вы держите активы, тем выше шанс «пережить» волатильность и выйти в плюс. ИИС-3 как раз рассчитан на долгосрочную стратегию.
🧾 Сохраняйте документы и контролируйте взносы
Следите за движением средств, оформляйте все операции официально и сохраняйте подтверждающие документы на случай обращения за страховой выплатой.
🏁 Подводим промежуточный итог
Запуск, страхования ИИС в 2025 году — это важный шаг на пути к созданию зрелого инвестиционного климата в России. Система добавляет уровень защиты и может стать аргументом для начинающих инвесторов, которые до этого предпочитали банковские депозиты.
Но важно понимать: страховка — это не панацея от всех рисков. Потери на фондовом рынке — это часть игры, и даже с государственными гарантиями инвестор должен принимать решения ответственно.
